92013000-3 2008-01-01 2008-12-31 92013000-3 2008-12-31 92013000-3 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 92013000-3 2010-03-24 92013000-3 2009-12-31 92013000-3 2010-01-01 2010-03-24 92013000-3 2009-01-01 2009-12-31 iso4217:CLP xbrli:shares xbrli:pure 0 9207000 9207000 0 0 0 0 72010870000 48967740000 0 0 0 -1433350000 896000 0 0 0 -10010510000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 722761000 242205000 1883000 0 128598000 5500000000 5500000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo Modelo del costo 2513644000 0 0 27 176346000 39737000 -4173371000 -1099642000 0 3277568000 5534896000 0 2279184000 1080365000 1793277000 207612000 0 0 0 0 27781660000 19021088000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7271719000 11404390000 -337139000 -337139000 -337139000 11404390000 44826000 5809664000 92.013.000-3 0 0 0 SINTEX S.A. Y FILIALES ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PROFORMA CORRESPONDIENTES AL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Cifras en miles de pesos) 1. ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD Sintex S.A. (en adelante la ?Sociedad Matriz?, la ?Compañía?, o ?SINTEX?), se constituyó bajo la razón social de Elaboradora de Productos Químicos SINTEX S.A., mediante escritura pública de 03 de febrero de 1961. Con fecha 31 de mayo de 1974, se modificaron los estatutos de la sociedad, cambiando la razón social a Sociedad de Desarrollo y Fabricaciones Químicas SINTEX S.A. Con fecha 28 de abril de 2003, se modificaron los estatutos de la sociedad, cambiando la razón social a SINTEX S.A. Sintex S.A. tiene su domicilio social y oficinas centrales en avenida Santa María, número 2050, Providencia, Santiago de Chile. La Compañía se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el N° 0027 y por ello, está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile. Sintex S.A. es una sociedad de inversiones, orientada principalmente al rubro de fabricación venta y servicios relacionados con la industria de productos químicos. 2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PROFORMA Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a. Estados Financieros Proforma Estos Estados de Situación Financiera Consolidados NIIF Proforma han sido preparados exclusivamente para ser utilizados por la administración de la Sociedad como parte del proceso de conversión a Normas Internacionales de Información Financiera (?NIIF?) para el año que termina el 31 de diciembre de 2010. Para fines estatutarios, SINTEX está utilizando para la preparación de sus estados financieros durante el presente año, los Principios Contables de General Aceptación en Chile (?PCGA Chile?), sin embargo, ha decidido presentar información financiera de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, en una base Proforma para el ejercicio 2009. Los Estados Financieros Consolidados de SINTEX S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2009 presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros y aprobados en el Directorio de fecha 29 de enero de 2010, fueron preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile, los cuales fueron considerados como los principios previos, tal como es definido en la NIIF 1, antes de la preparación del estado financiero de apertura NIIF y de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009. Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile difieren en ciertos aspectos de las NIIF. En la preparación de los presentes Estados de Situación Financiera Consolidados Proforma bajo NIIF, la administración ha utilizado su mejor saber y entender con relación a las normas y sus interpretaciones, los hechos y circunstancias y los principios de contabilidad que serán aplicados en el momento en que la Sociedad prepare sus primeros estados financieros completos bajo NIIF al 31 de diciembre de 2010. No obstante, en la preparación de los presentes Estados Financieros Proforma de apertura al 1 de enero de 2009 y los Estados Financieros Proforma al 31 de diciembre de 2009, la administración ha utilizado su mejor saber y entender con relación a las normas e interpretaciones que serán aplicadas y los hechos y circunstancias actuales, los mismos pueden estar sujetos a cambios. Por ejemplo, modificaciones a las normas vigentes e interpretaciones adicionales pueden ser emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB) que pueden cambiar la normativa vigente. Por consiguiente, hasta que la Sociedad prepare su primer juego completo de estados financieros bajo NIIF y establezca su fecha de transición tal como se encuentra definida en la NIIF 1, existe la posibilidad de que los presentes estados financieros sean ajustados. Comparación de la información Las fechas asociadas del proceso convergencia a las Normas Internacionales de la Información Financiera que afectan a la Sociedad, son: el ejercicio comenzado el 1 de enero de 2009, es la fecha de transición y el 1 de enero de 2010 es la fecha de convergencia a las Normas Internacionales de la Información Financiera, lo anterior producto de que la Sociedad ha optado por la alternativa planteada en la circular N°427, letra d) de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), lo que se traduce en presentar los Estados Financieros en forma comparativa bajo normas locales trimestralmente en el año 2009 y adicionalmente, deberán proporcionar trimestral y anualmente un Informe Financiero Proforma bajo normas IFRS referido al ejercicio 2009 en forma no comparativa. A partir del ejercicio 2010, se presentará la información financiera bajo NIIF comparativa con el ejercicio 2009, incluyendo una nota explicativa a los Estados Financieros, una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con las normas NIIF. b. Período contable Los presentes Estados Financieros Consolidados Proforma cubren los siguientes períodos: * Estados de Situación Financiera Proforma por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009. * Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Proforma por el año terminado al 31 de diciembre de 2009. * Estados de Resultados Integrales Proforma por el año terminado al 31 de diciembre de 2009. * Estados de Flujos de Efectivo Indirecto Proforma por el año terminado al 31 de diciembre de 2009. c. Bases de preparación Los Estados Financieros Consolidados Proforma de la Compañía correspondientes al año terminado al 31 de diciembre de 2009 han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante "IASB"), excepto por la información financiera comparativa según lo requieren dichas normas, debido a que el presente Estado Financiero corresponde a un proforma del primer año de transición, según los requerimientos y opciones informadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que han sido adoptadas en Chile bajo la denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH). Estos Estados Financieros Proforma reflejan fielmente la situación financiera de SINTEX al 31 de diciembre de 2009, y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, los cuales fueron aprobados por el Directorio en sesión celebrada con fecha 29 de enero de 2010. Los presentes Estados Financieros Consolidados Proforma han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad matriz y por las otras entidades que forman parte de la Sociedad. Cada entidad prepara sus Estados Financieros siguiendo los principios y criterios contables en vigor en cada país, por lo que en el proceso de consolidación se han incorporado los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF. d. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos Estados Financieros Consolidados Proforma es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En la preparación de los Estados Financieros Consolidados Proforma se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la Compañía, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a: (i) Deterioro de activos: La compañía revisa el valor libro de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay cualquier indicio que el valor libro no puede ser recuperable. Si existe dicho indicio, el valor recuperable del activo se estima para determinar el alcance del deterioro. En la evaluación de deterioro, los activos que no generan flujo de efectivo independiente, son agrupados en una Unidad Generadora de Efectivo (?UGE?) a la cual pertenece el activo. El monto recuperable de estos activos o UGE, es medido como el mayor valor entre su valor justo y su valor libro. La administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también en la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos. En el caso de los activos financieros que tienen origen comercial, la Compañía tiene definida una política para el registro de provisiones por deterioro en función de la incobrabilidad del saldo vencido, la cual es determinada en base a un análisis de la antigüedad, recaudación histórica y el estado de la recaudación de las cuentas por cobrar. (ii) Reconocimiento de ingresos: Los ingresos son reconocidos (incluido el desarrollo de software) de acuerdo al método del grado de avance. Este método requiere que se estime el avance del proyecto mediante una comparación de los costos incurridos a una fecha determinada con el total de costos estimados. Los costos totales presupuestados son acumulados usando supuestos relacionados con el periodo de tiempo necesario para finalizar el proyecto, los precios y disponibilidad de los materiales así como los sueldos y salarios a ser incurridos. Circunstancias imprevistas deberían extender la vida del proyecto o los costos a ser incurridos, las bases del cálculo del grado de avance podrían cambiar lo que afectaría la tasa o el periodo de tiempo sobre el cual se reconoce el ingreso del proyecto. (iii) La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingente. Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros proforma, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos ejercicios (de forma prospectiva como un cambio de estimación). e. Bases de consolidación Los Estados Financieros Consolidados incorporan los Estados Financieros de la Compañía y las sociedades controladas por la Compañía (sus filiales). Se posee control cuando la Compañía tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad de manera tal de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen activos y pasivos al 31 de diciembre de 2009 y al 1 de enero de 2009; resultados por el año terminado al 31 de diciembre de 2009 y de tres meses terminado el 31 de diciembre de 2009 y flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2009. Los resultados de las filiales adquiridas o enajenadas, se incluyen en el Estado Consolidado de Resultados Integrales desde la fecha efectiva de adquisición y hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda. Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas han sido totalmente eliminados en proceso de consolidación. El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades filiales consolidadas se presenta, en los rubros ?Patrimonio neto; participaciones minoritarias? en el Estado Consolidado de Situación Financiera y ?Ganancia atribuible a participación minoritaria? en el Estado Consolidado de Resultados Integrales. Filiales: Una filial es una entidad sobre la cual la Sociedad tiene el control de regir las políticas operativas y financieras para obtener beneficios a partir de sus actividades. Los estados financieros consolidados incluyen todos los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la Sociedad y sus filiales después de eliminar los saldos y transacciones intercompañía. Se incorpora a la consolidación a Fondo de Inversión Inmobiliario. El detalle de las sociedades filiales incluidas en la consolidación es el siguiente: Asociadas: Una asociada es una entidad sobre la cual la Sociedad ejerce influencia significativa. Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas, pero no control o control conjunto sobre esas políticas. Los resultados, activos y pasivos de las asociadas son incorporados en estos Estados Financieros utilizando el método de la participación, excepto cuando la inversión es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso es contabilizada en conformidad con IFRS 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Bajo el método de la participación, las inversiones en asociadas son registradas inicialmente al costo, y son ajustadas posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la asociada que corresponde a la Compañía, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones individuales. Los dividendos recibidos desde estas entidades asociadas se registran reduciendo el valor libros de la inversión. Los resultados obtenidos por estas entidades asociadas que corresponden a la Compañía conforme a su participación se incorporan, netos de su efecto tributario, en el rubro ?Participación en Ganancia (Pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de participación? del Estado Consolidado de Resultados Integrales. Las pérdidas de una asociada que excedan la participación de la Compañía en dicha asociada son reconocidas sólo en la medida que la Compañía haya incurrido en obligaciones legales o constructivas o haya realizado pagos en nombre de la asociada. Cuando una entidad de la Compañía realiza transacciones con una asociada de la Compañía, las ganancias y pérdidas son eliminadas en función de la participación de la Compañía en la asociada correspondiente. f. Negocios conjuntos La sociedad ha optado por el método alternativo, aplicando el método de la participación para valorizar su participación en una entidad controlada en forma conjunta. Lo anterior se fundamenta en el que la entidad controla en forma conjunta se encuentra en un periodo de puesta en marcha. g. Transacciones en moneda extranjera Los Estados Financieros Individuales de cada una de las sociedades incluidas en los Estados Financieros, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional). Para propósitos de los Estados Financieros Consolidados, los resultados y la posición financiera de cada sociedad son expresados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la Sociedad Matriz y la moneda de presentación para los Estados Financieros Consolidados. En la preparación de los Estados Financieros de las sociedades individuales, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la sociedad (monedas extranjeras) se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. En la fecha de cada Estado de Situación Financiera, los activos y pasivos monetarios expresados en monedas extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del estado de situación. Para propósitos de presentar los Estados Financieros Consolidados, los Estados Financieros de las filiales cuyas monedas funcionales son distintas al peso chileno, han sido traducidos a peso chileno de acuerdo a las disposiciones establecidas en la Norma Internacional de Contabilidad N°21 (NIC 21), a través de la conversión de los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre, y los ingresos y gastos a los tipos de cambio promedio de cada mes. La diferencia de cambio surgida de la aplicación del criterio descrito en el párrafo anterior, se clasifican en patrimonio en el rubro ?Reserva de conversión ?. Los activos y pasivos denominados en Dólares Estadounidenses (US$), Reales Brasileños, Soles Peruanos y Unidades de Fomento, han sido convertidos a Pesos Chilenos (moneda de presentación) a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre: Período US$ Sol Peruano Real Brasileño 31.12.09 507,10 175,54 290,52 01.01.09 636,45 200,61 261,20 (1) Las ?Unidades de Fomento? (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de la tasa de cambio es registrada en el Estado Consolidado de Resultados Integrales en el ítem ?Resultados por unidades de reajuste?. h. Propiedades, planta y equipos Las Propiedades, Plantas y Equipos se valoran a su costo de adquisición, neto de su correspondiente depreciación acumulada y de las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Adicionalmente al precio pagado por la adquisición de cada elemento, el costo también incluye, en su caso, los siguientes conceptos: - Los gastos financieros devengados durante el período de construcción que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos cualificados, que son aquellos que requieren de un período de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso, como, por ejemplo, instalaciones eléctricas de distribución. La tasa de interés utilizada es la correspondiente al financiamiento específico o, de no existir, la tasa media de financiamiento de la sociedad que realiza la inversión. A la fecha de los presentes estados financieros la sociedad no ha capitalizado intereses. - Los gastos de personal relacionados directamente con las obras en curso. Los montos capitalizados por este concepto ascendieron a M$2.666.652 por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009 y a M$2.786.572 durante el ejercicio 2008. - Los desembolsos futuros a los que el Grupo deberá hacer frente en relación con el cierre de sus instalaciones se incorporan al valor del activo por el valor actualizado, reconociendo contablemente la correspondiente provisión. El Grupo revisa anualmente su estimación sobre los mencionados desembolsos futuros, aumentando o disminuyendo el valor del activo en función de los resultados de dicha estimación. - Los elementos adquiridos con anterioridad a la fecha en que SINTEX S.A. efectuó su transición a las NIIF incluyen en el costo de adquisición, en su caso, las revalorizaciones de activos permitidas en los distintos países para ajustar el valor de las Propiedades, Plantas y Equipos con la inflación registrada hasta esa fecha. Las obras en curso se traspasan a activos en explotación una vez finalizado el período de prueba cuando se encuentran disponibles para su uso, a partir de cuyo momento comienza su depreciación. Los costos de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un alargamiento de la vida útil de los bienes se capitalizan como mayor costo de los correspondientes bienes. Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumentan la vida útil del bien, o su capacidad económica, se registran como mayor valor de los respectivos bienes, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados. Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación, se registran directamente en resultados como costo del ejercicio en que se incurren. La Sociedad, en base al resultado de las pruebas de deterioro considera que el valor contable de los activos no supera el valor recuperable de los mismos. Las Propiedades, Plantas y Equipos, neto en su caso del valor residual del mismo, se deprecia distribuyendo linealmente el costo de los diferentes elementos que lo componen entre los años de vida útil estimada, que constituyen el período en el que las sociedades esperan utilizarlos. La vida útil estimada se revisa periódicamente y si procede, se ajusta en forma prospectiva. A continuación se presentan los principales períodos de vida útil utilizados para la depreciación de los activos: Vida Vida Período mínima máxima Edificios Años 20 40 Equipamiento de Tecnologías de la Información (i) Años 3 4 Planta y Equipo Años 10 15 Otras Propiedades, Planta y Equipo Años 3 7 Las ganancias o pérdidas que surgen en ventas o retiros de bienes de Propiedades, Plantas y Equipos se reconocen como resultados del ejercicio y se calculan como la diferencia entre el valor de venta y el valor neto contable del activo. i. Propiedades de Inversión La Compañía reconoce como propiedades de inversión, aquellas propiedades mantenidas ya sea para ser explotadas en régimen de arriendo, o bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Las propiedades de inversión se registran inicialmente al costo, incluyendo los costos de transacción. Posteriormente al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se valorizan a valor justo. j. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles excluyendo la Plusvalía Comprada La Sociedad evalúa anualmente el deterioro del valor de los activos, conforme a la metodología establecida por la Compañía de acuerdo con lo establecido en la NIC 36. Los activos sobre los cuales aplica la metodología son los siguientes: ? Activo Fijo ? Inversiones en sociedades Filiales y Asociadas ? Otros activos de largo plazo (Proyectos) El valor recuperable es el más alto entre el valor justo menos los costos de vender y el valor en uso. Para determinar el valor en uso, se calcula el valor presente de los flujos de caja futuros descontados, a una tasa asociada al activo evaluado. Si el valor recuperable de un activo se estima que es menor que su valor libro, este último disminuye al valor recuperable. ? Deterioro de activos financieros: En el caso de los que tienen origen comercial, la Sociedad tiene definida una política para el registro de provisiones por deterioro en función de la antigüedad del saldo vencido. k. Reconocimiento de ingresos Los ingresos ordinarios son reconocidos y registrados en los estados financieros cuando se cumplen las siguientes condiciones: (a) se han transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes. (b) la entidad no conserva para si ninguna implicaciónen la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos (c) el importe de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad (d) es probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción, y (e) los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad l. Costos de financiamiento Los costos de financiamiento directamente asociados a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, que son aquellos activos que requieren, necesariamente, de un periodo de tiempo significativo antes de estar preparados para su uso o venta, se agregan al costo de dichos activos, hasta el momento en que dichos activos se encuentren sustancialmente preparados para su uso o venta. m. Inventarios Los inventarios se valorizan al costo o a su valor neto realizable, el que sea menor. El método de costeo utilizado corresponde al costo promedio ponderado. El valor neto realizable corresponde al precio de venta estimado para los inventarios menos todos los costos necesarios para realizar la venta. Los inventarios de repuestos para proyectos específicos y que se espera no tendrán rotación en un año se presentan en activos no corrientes en el rubro ?Otros activos?. n. Operaciones de leasing (Arrendamientos) ? Las ventas en modalidad de leasing financiero se consideran ventas de bienes, determinando el valor actual del contrato, descontando el valor de las cuotas periódicas y la opción de compra a la tasa de interés de cada contrato. Las compras en modalidad de leasing financiero se consideran como compras de Propiedades, Planta y Equipos reconociendo la obligación total y los intereses sobre la base de lo devengado. Dichos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad, por lo cual mientras no ejerza la opción de compra, no puede disponer libremente de ellos. Estos bienes se presentan en cada clase de activos a la cual pertenecen. ? Las cuotas de arrendamiento operativo se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo del contrato. o. Instrumentos financieros o.1. Efectivo equivalente Bajo este rubro se registra el efectivo en caja y bancos, depósitos a plazo, cuotas de fondos mutuos y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez que son rápidamente realizables en caja y que tienen un bajo riesgo de cambios en su valor. o.2. Inversiones financieras (excepto derivados e inversiones en sociedades) Las inversiones financieras, ya sean corrientes o no corrientes, se clasifican en las siguientes categorías: ? Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar y Cuentas por cobrar a empresas relacionadas: se registran a su costo amortizado, que corresponde al valor de mercado inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados calculados por el método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del período. ? Inversiones a mantener hasta su vencimiento: son aquellas que la Compañía tiene intención y capacidad de conservar hasta su vencimiento, se registran a su costo amortizado. o.3. Pasivos financieros excepto derivados Los pasivos financieros como préstamos y obligaciones con el público se registran inicialmente por el efectivo recibido, netos de los costos incurridos en la transacción. En períodos posteriores estas obligaciones se valoran a su costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. p. Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, que sea probable que la Compañía utilice recursos para liquidar la obligación y sobre la cual puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación. El monto reconocido como provisión representa la mejor estimación de los pagos requeridos para liquidar la obligación presente a la fecha de cierre de los Estados Financieros, teniendo en consideración los riesgos de incertidumbre en torno a la obligación. Cuando una provisión es determinada usando los flujos de caja estimados para liquidar la obligación presente, su valor libro es el valor presente de dichos flujos de efectivo. Cuando se espera recuperar, parte o la totalidad de los beneficios económicos requeridos para liquidar una provisión desde un tercero, el monto por cobrar se reconoce como un activo, si es prácticamente cierto que el reembolso será recibido, y el monto por cobrar puede ser medido de manera confiable. p.1. Provisiones del personal La Sociedad Matriz y algunas filiales tienen constituida una provisión para cubrir la indemnización por años de servicio que será pagada a su personal, de acuerdo con los contratos individuales suscritos con sus trabajadores, la cual se registra a valor actual. La Sociedad y sus filiales han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo devengado. q. Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Sociedad y sus filiales en Chile contabilizan el Impuesto a la Renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Sus filiales en el extranjero lo hacen según las normas de los respectivos países. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos, se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 ?Impuesto a la renta?. r. Activos no corrientes en desapropiación mantenidos para la venta Los activos no corrientes destinados para la venta son medidos al menor valor entre el valor contable y el valor razonable menos el costo de venta. Los activos son clasificados en este rubro, cuando el valor contable puede ser recuperado a través de una transacción de venta, que sea altamente probable de realizar, y que tendrá disponibilidad inmediata en la condición en que se encuentra. s. Impuesto a las Ganancias El resultado por impuesto a las ganancias del período, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades filiales y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios, se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en rubros de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio. Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en filiales, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales el Grupo pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible. t. Nuevas NIIF e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones NIIF (CINIIF) Las siguientes NIIF e Interpretaciones del CINIIF publicadas han sido emitidas: Nuevas NIIF y Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera Períodos anuales iniciados el 1 de julio de 2009 NIIF 3 (Revisada), Combinación de negocios Períodos anuales iniciados el 1 de julio de 2009 NIC 27 (Revisada), Estados Financieros Consolidados e Individuales Períodos anuales iniciados el 1 de julio de 2009 Enmienda a NIIF 2, Pagos basados en acciones Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2010 NIC 24, Revelación de Partes Relacionadas Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2011 NIC 32, Clasificación de Derechos de Emisión Períodos anuales iniciados en o después del 1 de febrero de 2010 Enmienda a NIC 39, Instrumentos Financieros: Medición y Reconocimiento ? Ítems cubiertos elegibles Aplicación retrospectiva para períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2009 Mejoras a NIIFs ? colección de enmiendas a doce Normas Internacionales de Información Financiera Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2010 NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria IFRIC 17, Distribución de activos no monetarios a propietarios Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2009 IFRIC 19, Extinción de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2010 Enmiendas a Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria CINIIF 14, El límite sobre un activo por beneficios definidos, requerimientos mínimos de fondeo y su interacción Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2011 La Administración de la Sociedad y sus filiales, estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones, antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros Consolidados de SINTEX S.A. en el período de su aplicación inicial. Revelación de la Adopción de NIIFs nuevas y revisadas Las siguientes NIIF e Interpretaciones del CINIIF publicadas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: NIIF 9, Instrumentos Financieros El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Enmienda a NIIF 1 (Revisada 2008) Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera Enmienda NIIF 2, Pagos Basados en Acciones En Junio de 2009, el IASB emitió enmiendas a NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. Enmiendas a NIIF 3 (Revisada 2008), Combinaciones de Negocios y NIC 27 (Revisada 2008), Estados Financieros Consolidados e Individuales El 10 de enero de 2008, el International Accounting Standards Board (IASB) emitió NIIF 3 (Revisada 2008), Combinaciones de Negocios y NIC 27 (Revisada 2008), Estados Financieros Consolidados e Individuales. Enmienda a NIC 24, Revelaciones de Partes Relacionadas El 4 de Noviembre de 2009, el IASB emitió modificaciones a NIC 24, Revelaciones de Partes Relacionadas. Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación El 8 de octubre de 2009, el IASB emitió una modificación a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación, titulada Clasificación de Emisión de Derechos. Enmienda a NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición El 31 de julio de 2008, el IASB publicó modificaciones a NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición . Mejoras a Normas Internacionales de Información Financiera ? 2009 El 16 de abril de 2009, el IASB emitió Mejoras a NIIF 2009, CINIIF 17, Distribuciones de Activos No Monetarios a Propietarios El 27 de Noviembre de 2008, el International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) emitió CINIIF 17, Distribuciones de Activos No Monetarios a Propietarios. CINIIF 19, Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio El 26 de Noviembre de 2009, el International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) emitió CINIIF 19, Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio. Enmienda CINIIF 14, NIC 19 - El límite sobre un activo por beneficios definidos, requerimientos de fondeo mínimo y su interacción En diciembre de 2009 el IASB emitió Prepago de un Requerimiento de fondeo mínimo, modificaciones a CINIIF 14 NIC 19 ? El límite sobre un activo por beneficios definidos, requerimientos de fondeo mínimo y su interacción. 3. PRIMERA APLICACION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS) Como parte del proceso de adopción a Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante ?NIIF? o ?IFRS?), la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile ha requerido, en su oficio Circular N°457 de fecha 20 de junio de 2008, a las Sociedades Anónimas inscritas en dicha entidad fiscalizadora, que adopten NIIF a partir del 1 de enero de 2009 (que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH)), incluyendo a aquellas que se acogerán a la alternativa planteada en el Oficio Circular 427, esto es, adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. Estos Estados Financieros Proforma han sido preparados bajo las NIIF emitidas hasta la fecha y bajo la premisa de que dichas normas, serán las mismas a aplicar para adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. Por lo tanto, la emisión de nuevas normas puede afectar las conclusiones del presente documento. En la letra a) y b) de este título se presentan las conciliaciones exigidas por la NIIF Nº1 entre los saldos de inicio y cierre del año terminado el 31 de diciembre de 2009 y los saldos iniciales al 01 de enero de 2009, resultantes de aplicar esta normativa. Las exenciones señaladas en la NIIF 1 que el Grupo ha decidido aplicar en su proceso de adopción de NIIF son las siguientes: i) Costo revaluado como costo atribuido: se ha considerado como costo atribuido de su activo fijo el costo a la fecha de transición incluyendo su revalorización. Los efectos de adopción por primera vez de NIIF son reconocidos en cuentas de resultados acumulados u otras reservas en el patrimonio de la Sociedad, dependiendo si dichos ajustes están realizados o no a dicha fecha La siguiente es una descripción detallada Proforma de las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (PCGA en Chile) y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Sociedad, y el impacto sobre el patrimonio al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, y sobre la ganancia neta al 31 de diciembre de 2009. a) Reconciliación del Patrimonio Neto desde PCGA a NIIF al 31 de diciembre de 2009 b) Reconciliación de los resultados del año desde PCGA a NIIF al 31 de diciembre de 2009 c) Explicación de las principales diferencias i) Corrección monetaria Los principios contables en Chile requieren que los Estados Financieros fueran ajustados para reflejar el efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados operacionales de las entidades informantes. El método descrito anteriormente, estaba basado en un modelo que requiere el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados son corregidos para reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en el poder adquisitivo, incluido en utilidades o pérdidas netas, reflejan los efectos de la inflación en los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía. NIIF no considera indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación, y las variaciones son nominales. El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos en la reconciliación Proforma. ii) Dividendo mínimo El artículo N°79 de la Ley de Sociedades Anónimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. Bajo NIIF, considerando que durante el ejercicio se han cancelado dividendos provisorios, los cuales superan el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio, la obligación no ha sido contabilizada. iii) Boletín técnico N°64 inversiones Bajo NIIF, los Estados Financieros han sido confeccionados teniendo en consideración la moneda funcional de cada entidad y los menores valores cuya moneda funcional sea distinta al peso chileno han sido valorizados de acuerdo a la metodología utilizada en los principios contables anteriores según lo indicado en el párrafo B.1.A del Anexo B de la NIIF (exenciones otras NIIF, combinación de negocios párrafo 15 NIIF 1). Bajo PCGA en Chile, para el caso de las sociedades extranjeras, de acuerdo a lo establecido en el Boletín N°64 del Colegio de Contadores de Chile, los activos y pasivos no monetarios se controlaban en dólares históricos. (i) Combinaciones de Negocios: se ha optado por no reexpresar las adquisiciones realizadas antes del 1° de enero de 2009 (Exención sobre NIIF 3). (ii) Diferencias de conversión acumuladas: las reservas por conversión generadas hasta la fecha en que la Compañía realizó su transición a NIIF han sido traspasadas a ?Resultados acumulados?, en consideración a la exención prevista para tal efecto en la NIIF 1. Por lo tanto, todas las ganancias o pérdidas en enajenaciones posteriores por estas operaciones excluirán diferencias de conversión surgidas antes de la fecha de transición a NIIF. Costo revaluado como costo atribuido: se ha considerado como costo atribuido de su activo fijo el costo a la fecha de transición incluye su revaloración. 4. UNIFORMIDAD Los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, y de resultados integrales, de patrimonio neto y de flujos de efectivo por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009, que se incluyen en el presente a efectos comparativos, han sido preparados de acuerdo a NIIF, siendo los principios y criterios contables aplicados consistentes. 14779825000 16216693000 0 234962000 301047000 0 193000 289000 1693411000 2088249000 29891499000 30385995000 46599890000 48992273000 0 352800000 2217087000 61768000 1207068000 634118000 4472841000 Avenida Santa Maria 2050, Providencia, Santiago 0 0 5701155000 0 0 0 0 0 75248863000 51640550000 42917058000 44351831000 0 118165921000 95992381000 0 0 0 0 0 0 1221570000 2372633000 222708000 15956812000 11654015000 325.07 325.07 0 27928687000 28854300000 13148862000 12637607000 0 xxxxxxxx 0 0 6616538000 9260501000 6616538000 9260501000 5500000000 32637712000 -354811000 5920000 0 No 0 -511255000 -591335000 0 1955016000 -10010510000 0 0 0 0 0 -50908000 2548564000 0 0 0 0 -12638228000 -96000 0 0 1011258000 0 -870543000 1535685000 0 0 0 0 2627718000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2828473000 2237138000 2828473000 2237138000 0 89250025000 Chile 0 0 1757185000 1757185000 1757185000 1887983000 1859245000 306023000 1265807000 343174000 455070000 63886000 212795000 210044000 171967000 69244000 70308000 0 -323065000 -323065000 -323065000 976251000 1955016000 690107000 524694000 177113000 203498000 109031000 36892000 1189932000 1631307000 112551000 96000 180648000 1479055000 3403657000 Descripción de Indemnizaciones por Deterioro del Valor de Propiedades, Planta y Equipo (Texto) SINTEX S.A. es una sociedad de inversiones, orientada pricipalmente al rubro de fabricación, vetas y servicios relacionados con la industria de productos químicos. 0.00 515463000 125000 15162000 25606000 556356000 0 3446497000 Santa Maria 2050, Providencia, Santiago 0.00 0 0 0 118165921000 95992381000 71254899000 71254899000 61244389000 0 71254900000 71254900000 61244390000 Vida util 0 0 215950000 2354116000 1699786000 0 1126474000 707698000 0 0 0 0 -4543000 -4543000 33440846000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1434120000 1955016000 2372633000 222708000 15956812000 11654015000 215950000 215950000 0 0 0 0 21383711000 13437514000 15405227000 15405227000 0 15405227000 15405227000 0 Las propiedades de inversión se reconocen en activos cuando sea probable que los beneficios económicos futuros que esten asociados con tales propiedades fluyan hacia la entidad y el costo de la propiedades de inversión sea medido fiablemente 0 0 0 45332939000 45332939000 45332939000 456323000 471500000 221361000 170453000 141266000 0 0 2850997000 5399561000 2850997000 5399561000 0 0 0 0 0 0 0 Sociedad Anónima 0 27781660000 19021088000 19129361000 15726903000 13429912000 40.00 4.00 48.00 7.00 15.00 12197729000 7253014000 158454000 6637000 1161000 26841000 28002000 130452000 5476000 124976000 0 151817000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.00 3.00 24.00 3.00 10.00 1000 1000 1000 1201774000 487655000 26128022000 26128022000 13489794000 386000 386000 193000 97000 Sintex S.A. SINTEX S.A. -27604971000 -2033967000 32282901000 2643963000 0 0 0 0 0 0 3237993000 2672810000 0 0 0 3034000 16762000 16762000 4528285000 0 0 0 306803000 306803000 -2808422000 -12638228000 8464857000 -4173371000 -2808422000 622108000 747723000 815280000 301041000 224524000 487655000 5895927000 957127000 2249408000 3655504000 555997000 1567255000 420957000 599298000 403021000 1910260000 0 1427398000 2396177000 23956000 5085000 24313754000 24313754000 11675526000 0 0 21241591000 0 0 1399567000 1004830000 119361000 5708324000 0 0 0 0 0 0 0 0 115941244000 36894283000 36518236000 7002784000 6132241000 151740000 171517000 0 0 8047000 0 0 0 0 0 0 0 471630000 0 0 0 0 0 0 0 542009000 0 0 0 124303000 84392000 8126822000 8352807000 8126822000 9786927000 -225985000 12637607000 2237138000 0 170453000 5399561000 0 97000 1567255000 6132241000 28144352000 73208557000 77136625000 26608667000 28144352000 0 0 2700141000 1679663000 403021000 1910260000 0 0 0 7187482000 4577130000 161558999000 0 0 0 Las transacciones entre la Sociedad y sus Filiales, corresponden a operaciones normales del negocio. Estas transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota. 8298571000 0 0 0 307054000 0 0 0 1608206000 1608206000 4235924000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -338073000 -338073000 -338073000 0 122690871000 114392300000 0 45332939000 45332939000 45332939000 0 0 -47850000 -47850000 0 0 0 0 0 3504726000 El principal arrendamiento financiero se utilizó para equipar una sala de servidores, dicho contrato fue suscrito con la empresa HP Financial Services Las propiedades de inversión se reconocen en activos cuando sea probable que los beneficios económicos futuros que esten asociados con tales propiedades fluyan hacia la entidad y el costo de la propiedades de inversión sea medido fiablemente 0 0 0 0 20519862000 15033065000 1793277000 207612000 0 0 0 0 42830097000 24587162000 227218000 14410000 14623935000 14075938000 39048583000 20491199000 203262000 9325000 0 1282715000 2548564000 3831279000 0 0 -1476195000 -1476195000 -1476195000 0 0 0 CLP 8665126000 BRL 515464000 PEN 79911000 Algina Inmobiliaria S.A. 0.0000 Productos Quimicos Algina S.A. 0.0000 Barros y Errazuriz Abogados 0.0000 Neogel S.A. 0.0000 Gelymar S.A. 0.0000 Termina Maritimo Vopak Oxiquim S.A. 0.5000 Industrias Quimica Oxiquim S.A. 0.0000 Edelpa S.A. 0.0000 80791800-8 Algina Inmobiliaria S.A. Otras partes relacionadas Chile Gasto/ingresos Arriendo de inmueble -6859000 0 Cobro de servicios 451000 0 0 0 CLP N/A N/A 0 0 0 0 0 0 CLP N/A 0 0 0 96879820-0 Productos Quimicos Algina S.A. Otras partes relacionadas Chile Gastos Arriendo de inmueble -79446000 0 0 0 CLP N/A N/A 0 0 0 0 0 0 CLP N/A 0 0 0 79806660-9 Barros y Errázuriz Abogados Otras partes relacionadas Chile Gastos Asesoría Legal -47806000 0 0 0 CLP N/A N/A 0 0 0 0 0 0 CLP N/A 0 0 0 96821230-3 Neogel S.A. Otras partes relacionadas Chile Ingreso Venta de productos 90149000 0 0 36777000 CLP 30 días N/A 0 0 0 0 0 0 CLP N/A 0 0 0 96609040-5 Gelymar S.A. Otras partes relacionadas Chile Ventas/Compras Venta de productos 206355000 0 Venta de servicios 84853000 0 Compras -227058000 0 0 9945000 CLP 30 días N/A 0 0 0 0 0 0 CLP N/A 0 0 0 76000239-9 Termina Maritimo Vopak Oxiquim S.A. Entidades con Control Conjunto o Influencia Significativa sobre la Entidad Chile 0 N/A N/A 0 0 0 196645 CLP 90 días N/A 0 0 0 0 0 0 CLP N/A 0 0 0 Extranjera Industrias Quimicas Oxiquim S.A. Otras partes relacionadas Argentina Gasto Comisiones 0 0 0 0 USD N/A N/A 0 0 0 0 0 1883000 USD 90 dias 0 0 0 89996200-3 Edelpa S.A. Otras partes relacionadas Chile Ingresos Venta de productos 159969000 0 0 0 CLP N/A N/A 0 0 0 0 0 0 CLP N/A 0 0 0